為有效發揮機構投資人的專業影響力,落實責任投資精神,台灣人壽於2018年8月24日正式簽署「機構投資人盡職治理守則」聲明,同時於官方網站公告遵循。落實「企業公民」理念並創造經濟、環境及社會的永續價值。

盡職治理揭露

盡職治理政策

一、本公司致力於建立公司治理相關架構、落實內部管理、創造股東利益、強化董事會職能、發揮監察人功能、保障客戶權益及尊重利害關係人權益、維持清償能力、提昇資訊透明度,並隨時觀察、考量外在局勢及環境變革對本公司整體營運影響,及時提出因應策略面對挑戰。董事會成員具備執行職務所必須之知識、技能及素養,並符合「公司法」、「保險業負責人應具備資格條件準則」及相關法令規定。
二、本公司為健全監督功能及強化管理機能,並設有審計委員會及風險管理委員會對董事會負責;並經董事會決議通過,分別訂定其組織規程。
三、本公司盡職治理行動包含關注被投資公司營運狀況,並透過出席股東會及董事會,行使投票權、適當與被投資公司之董事或經理人等經營階層對話與互動等議合方式。
四、本公司自願遵從聯合國責任投資原則(PRI),制定責任投資政策與相關投資流程,並將被投資公司在環境(E)、社會(S)與公司治理(G)等面向之風險與績效納入投資評估流程及決策,以創造長期投資價值。針對國內外上市與營業處所買賣之投資標的企業,將檢視外部第三方ESG評分機構之分數或指標,納入ESG風險評估之一環,以健全投資評估機制。
五、本公司責任投資流程涵蓋範圍已包含股票、債券、私募基金與基礎建設基金等另類投資、不動產、交易對手和投資服務經紀商之評估等。
六、為降低投資組合的整體風險及提升投資組合的報酬績效,本公司將視市場環境進行資產配置及投資決策變化,並參考資產與負債關係、風險承受程度、投資風險與報酬、流動性及清償能力作為擬訂決策之依據,以增進對客戶、股東、員工及利害關係人之長期利益為目標。
七、本公司得委託其他專業服務機構代為進行部分盡職治理行動(例如提供投票建議或代理投票),惟需經由約定或由本公司監督等方式,以確保受託服務機構依本公司要求行事。
八、本公司履行盡職治理的情形揭露於企業官網,並且每年至少更新一次。


利益衝突管理

台灣人壽信守與客戶承諾並以股東權益為優先考量,極力避免利益衝突,在執行業務的過程中,可能涉及的利益衝突態樣包括以下:
一、為私利而對客戶或股東為不利之交易或投資。
二、為特定客戶或股東之利益,而對其他客戶、股東或利害關係人為不利之交易或投資。

為避免利益衝突情形發生,本公司訂定利益衝突管理之相關規範,落實教育宣導、分層負責、資訊控管、防火牆設計及監督控管機制,以避免利益衝突發生,台灣人壽於2020年並無發生任何重大利益衝突事件。為有效管控與防範利益衝突事件,相關規範說明如下:
1.與利害關係人利益衝突管理
依照「金融控股公司法」四十五條、「保險法」及「保險業與利害關係人從事放款以外之其他交易管理辦法」訂定本公司「與利害關係人從事放款以外之其他交易作業辦法」並公告施行;若本公司與利害關係人進行符合「保險業內部控制及稽核制度實施辦法」中相關規定之交易,須由總機構法令遵循主管出具符合法令及內部規範之意見,並簽署負責之文書後始得進行交易,以確保與利害關係人交易合乎法令規範。

2.防範內線交易管理
訂有「防範內線交易管理政策」,以杜絕利益衝突情事發生內容如下:
(1)在從事任何可能構成個人與公司利益衝突的業務、投資或相關活動前,須先向單位主管及有關單位揭露詳情並取得許可。同仁應迴避可能出現利益衝突的情況,如為本人或親屬與公司洽談或進行交易等。
(2)不可為了規避上開準則或相關之作業規範、法規,而透過第三人(含親屬、合作夥伴或朋友等)從事與公司利益衝突之活動。
(3)禁止同仁於知悉影響公開發行公司股票價格之重大消息時,在該消息明確後,未公開前或公開後18小時內,自行或以他人名義買入或賣出該公司股票或其他具有股權性質之有價證券,或於知悉影響其支付本息能力之重大消息時,在該消息明確後,未公開前或公開後18小時內,不得對該公開之上市或在證券商營業處所買賣之非股權性質之公司債,自行或以他人名義賣出,以取得不當之利益或減少、規避損失。
(4)全體同仁亦不得直接或間接洩漏前述所稱之重大消息予他人。
(5)對於本公司國內股權商品投資相關人員規範不得有下列行為:
●以職務上所知悉之消息洩漏予他人或從事國內股權商品買賣之交易活動。
●運用保險業資金買賣國內股權商品時,為自己或他人之利益買入或賣出,或無正當理由,與所屬保險業為相對委託之交易。
●於公開場所或傳播媒體,對個別國內股權商品之買賣進行推介,或對個別國內股權商品未來之價位作研判預測。
●其他影響保險業之權益或經營者。

3.辦理投資業務防範內線交易管理
為避免內部同仁於辦理投資業務時買賣重大消息所涉公司之上市或在證券商營業處所買賣之股票或其他具股權性質之有價證券或賣出非股權性質之公司債,致生內線交易之疑慮,本公司員工執行業務皆須遵循「辦理投資業務防範內線交易準則」之規範。其內容包含暫停交易通知、解除暫停交易、及因相關內部規範而暫停交易之個案投資損益之投資績效考評與計算等管控措施。

4.國內股權商品投資相關人員利益衝突防範機制
訂有「國內股權商品投資相關人員利益衝突防範機制」,要點如下:
(1)本公司國內股權商品投資相關人員從事國內股權商品交易前,須提出申請並經主管核准。
(2)本公司國內股權商品投資相關人員須定期申報本人與其配偶、未成年子女及被本人利用名義交易者之國內股權商品交易情形,相關單位亦須就其所申報資料進行查核。

5.道德行為準則與懲戒措施
董事、經理人或有為公司管理事務及簽名權力之人有違反本公司「道德行為準則」之情形時,本公司依公司法、本公司章程及內部規範等相關規定處理並公告。國內股權商品投資相關人員如違反相關利益衝突規範,亦將依本公司員工獎懲或相關辦法進行議處。

6.利益衝突事件揭露
對已發生之重大利益衝突事件,定期或不定期向客戶或受益人彙總說明事件原委及處理方式。


投票政策與所有權

為善盡機構投資人盡職治理之責,台灣人壽訂定並依循投票政策之作業程序,行使投票權。為保障客戶權益及謀取股東最大化利益,以積極出席被投資公司股東會為原則,於每次會議前,審慎評估各股東會及相關會議之議案,必要時得於會議前與經營管理階層進行瞭解與溝通,將行使表決權之評估分析作業作成說明。
本公司於2020年總計參與255家國內外被投資公司股東會,因新冠肺炎疫情影響,多數採用電子投票參與,親自出席48家,電子投票:207家,議案表決數為1,117件。